Сравнение денежных потоков лизинг и кредита эксель

Аннуитет Аннуитет. Сделаем это как с использованием функции ПЛТ , так и впрямую по формуле аннуитетов. Также составим таблицу ежемесячных платежей с расшифровкой оставшейся части долга и начисленных процентов. При кредитовании банки наряду с дифференцированными платежами часто используют аннуитетную схему погашения.

Кредитный договор. Искажений не будет. Ее применяют в тех случаях, когда денежные суммы внутри потока не равны между собой в отличие от аннуитета. Номинальная ставка по кредиту совпадает с эффективной только в том случае, если начисление и выплата процентов происходят один раз в год, а какие-либо дополнительные комиссии и сборы отсутствуют см. Во всех других случаях номинальная и эффективная ставки различны. Чем чаще компания уплачивает комиссии, сборы и проценты, тем выше эффективная ставка.

Что дешевле: кредит или лизинг

Подведение итогов полугодия Кредит и лизинг — два наиболее доступных и распространенных способа приобретения имущества за счет заемного финансирования. Условия его привлечения с помощью этих инструментов во многом схожи. Как в случае финансовой аренды, так и в случае банковского кредитования заемщик должен оплатить часть стоимости имущества — обычно от 10 до 30 процентов — самостоятельно либо внести залог. И лизинговая компания, и банк потребуют застраховать имущество, выступающее предметом сделки, которое в первом случае является собственностью лизингодателя, а во втором, как правило, выступает в качестве залога.

Если говорить об основных расходах, то и в том, и в другом случае они будут включать оплату основного долга, процентов и комиссий банка, поскольку лизинговая компания для приобретения оборудования тоже получит кредит.

Однако, являясь, по сути, посредником между банком и клиентом, лизингодатель прибавит к стоимости услуг свою маржу. Что касается налогообложения, то в случае заключения лизинговой сделки компания применяет коэффициент ускоренной амортизации, тем самым сокращается сумма и сроки уплаты налога на имущество, тогда как при привлечении банковского финансирования основные фонды будут амортизироваться, уменьшая базу по налогу на прибыль. При лизинге экономия по налогу на прибыль достигается за счет того, что все платежи относятся на себестоимость.

Существенным отличием финансовой аренды от кредитования является то, что на лизинговые платежи начисляется НДС. А при кредите оплата основного долга, процентов и банковских комиссий данным налогом не облагается, он уплачивается заемщиком при приобретении имущества и зачитывается после ввода основного средства в эксплуатацию.

Лизинговая маржа и налоговый эффект Обычно выбор инструментов финансирования производится на основании простого расчета расходов и размера экономии по налогу на имущество и налогу на прибыль. При прочих равных условиях предпочтение отдается наиболее дешевому способу привлечения финансовых ресурсов.

Сравнение абсолютных показателей расходов и налоговой экономии — это упрощенный подход, который не учитывает ряд важных моментов. Но основная сложность при сравнении банковского кредитования и финансовой аренды заключается в том, что лизингодатели предлагают своим клиентам на рассмотрение только итоговый график платежей и, как правило, не разглашают внутреннюю стоимость финансирования и размер маржи, которая включается в лизинговые платежи.

Поэтому автор предлагает определить наиболее выгодный способ приобретения имущества на основе эффективной процентной ставки. Но прежде сравним лизинг и кредитование путем простой калькуляции размера выплат и сопоставления налогового эффекта.

Это полезно, чтобы разобраться в структуре лизингового платежа и налоговых последствиях двух способов финансирования. Исходные данные приведены в таблице 1. Они примерно соответствуют среднерыночным условиям по банковским кредитам и лизинговым сделкам. Условия финансирования сделки по закупке оборудования Основные условия.

Кредит и лизинг – два наиболее доступных и распространенных способа . Это величина, которая позволяет сравнить различные денежные потоки. Методика расчета ЭПС приведена в Справке Microsoft Excel. В примере это диапазон B7: F7 для денежного потока по кредиту поквартально . Расчетная модель для сравнения кредита и лизинга с помощью Excel.

Поиск Расчет эффективной процентной ставки по кредиту в Excel Эффективная процентная ставка по кредиту как и практически любому другому финансовому инструменту — это выражение всех будущих денежных платежей поступлений от финансового инструмента , содержащихся в условиях договора, в приведенном к годовой процентной ставке показателе. То есть это та реальная ставка, которую заемщик будет платить за пользование деньгами банка инвестор — получать. Здесь учитывается сама процентная ставка, указанная в договоре, все комиссии, схемы погашения, срок кредита вклада. Расчет эффективной ставки по кредиту в Excel В Excel существует ряд встроенных функций, которые позволяют рассчитать эффективную процентную ставку как с учетом дополнительных комиссий и сборов, так и без учета с опорой только на номинальную ставку и срок кредитования. Заемщик взял кредит на сумму 150 000 рублей. Срок — 1 год 12 месяцев. Выплаты по кредиту укажем в таблице: Поскольку в примере не предусмотрено дополнительных комиссий и сборов, определим годовую эффективную ставку с помощью функции ЭФФЕКТ. В примере — 12 месяцев. В денежном выражении — 1500 рублей. Заемщик на руки получит 148 500 рублей. Платежи, которые вносит заемщик в кассу впоследствии, являются для банка положительными. Внутреннюю ставку доходности считаем с точки зрения банка: он выступает в качестве инвестора. Добавим в схему выплат по кредиту ежемесячный сбор за обслуживание счета в размере 300 рублей. Правда, новый закон обязует банки указывать в кредитном договоре эффективную годовую процентную ставку. Но заемщик увидит эту цифру после одобрения и заключения договора. По сути, это тот же кредит.

Эффективная ставка возникает, когда имеют место Сложные проценты. Понятие эффективная ставка встречается в нескольких определениях.

Подведение итогов полугодия Кредит и лизинг — два наиболее доступных и распространенных способа приобретения имущества за счет заемного финансирования. Условия его привлечения с помощью этих инструментов во многом схожи.

Расчет эффективной процентной ставки по кредиту в Excel

Расчет Эффективной Процентной Ставки По Кредиту В Excel Скачать Программы в Excel для лизинга Концепция сборника калькуляторов: Российская лизинговая практика последнего десятилетия продемонстрировала немалую сложность и достаточно широкое разнообразие подходов к выполнению вычислений, связанных с лизинговыми проектами. Каждый из таких калькуляторов не универсален, но может быть полезен в какой-то части лизингового бизнеса: для анализа альтернатив в финансировании проектов или для расчетов лизинговых платежей, для демонстрации выгод лизинга клиентам на интернет-сайтах или исключительно для внутреннего использования в лизинговой компании. Еще для примера, корректные расчеты требуют учета определенных характеристик предметов лизинга — транспортных средств, недвижимости, оборудования или вовсе — животных. Единую универсальную программу, способную адекватно учесть исчерпывающее количество нюансов, возможных при планировании лизинговых сделок, создать сложно и стоимость такой программы будет высока. Поэтому, предлагаемый за 300 долл.

Расчет Эффективной ставки в MS EXCEL

Как действовать: рассмотреть условия сделки, сопоставить расходы и преимущества различных инструментов финансирования, рассчитать эффективную процентную ставку. Кредит и лизинг — два наиболее доступных и распространенных способа приобретения имущества за счет заемного финансирования. Условия его привлечения с помощью этих инструментов во многом схожи. Как в случае финансовой аренды, так и в случае банковского кредитования заемщик должен оплатить часть стоимости имущества — обычно от 10 до 30 процентов — самостоятельно либо внести залог. Лизинг или кредит — что выгоднее? Вы узнаете о преимуществах лизинга перед кредитом не на словах, а на цифрах. Предприятие рассматривает возможность приобретения необходимого оборудования стоимостью грн. Рассчитать предполагаемые лизинговые платежи и совокупную сумму по договору лизинга, если известно, что они постоянны во времени и будут уплачиваться в конце каждого года. Если Вы физическое лицо, то можете просто сравнить итоговую ставку по лизингу по сравнению со ставкой кредита, которую предлагает Вам банк.

Понятие эффективная ставка встречается в нескольких определениях. Например, есть Эффективная фактическая годовая процентная ставка, есть Эффективная ставка по вкладу с учетом капитализации , есть Эффективная процентная ставка по потребительским кредитам.

.

Кредит и лизинг: способ сравнения на основе эффективной ставки

.

Сравнение Денежных Потоков Лизинг И Кредита Эксель

.

Аннуитет. Расчет периодического платежа в MS EXCEL. Погашение ссуды (кредита, займа)

.

.

.

.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Расчет кредита в Excel
Похожие публикации